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鑫合汇解读有关保本基金的一些常识

2017-09-29 22:14:04

   保本基金是一种风险很低的基金品种,在所有现有的基金产品中,保本基金的投资风险是最低的,这是因为保本基金保障了投资者持有基金到期能够获得本金保证。

   保本基金的基本特点:

   (1)本金保障。

   由于保本基金的核心特点就是在投资者持有基金到期时可以获得本金保证,因此,投资者投资于保本基金就可以使本金免受损失。在风险特性上,保本基金的投资风险明显低于其他基金品种,特别适合于那些不能承受本金受损,但又希望能够在一定程度上参与证券市场投资的投资人。

   (2)半封闭性。

   保本基金都会规定一个保本期,基金持有人只有持有该保本基金到期,才能获得保本的保证,而在保本期内赎回则不会获得保本保证,投资者不仅要自己承担基金净值波动的风险,而且还可能要支付较高的赎回费用。另外,保本期内一般不接受基金的申购。这种半封闭性使得保本基金较适合于以中长期投资为目标的投资人。

   (3)增值潜力。

   保本基金在保证投资者本金安全的同时,通过股票或各种金融衍生产品的投资分享证券市场的收益。与银行存款或国债投资相比,保本基金具有较高的增值潜力,在同样保证本金回报的同时,具有较高的预期收益。

   保本基金如何控制风险?

   保本基金投资风险的三个方面则已通过精细的测算和严密的制度安排得到控制。

   其一,保本基金设定了有效的平仓线,若股票投资部分能以一定范围内的冲击成本及时平仓,则不会出现赔付。同时,考虑到如果连续出现大盘无流动性跌幅的情况,保本基金在日常运作的时候会有专门人员每日进行测算,保留出足够的安全空间以防范此类危险。极端情况下,基金公司会以收取的管理费进行贴补。

   其二,基金管理公司可通过较高的赎回费率(提前赎回的解约罚金)来控制投资者的资金流动频率的进出,其中一部分将会返回基金资产弥补冲击成本。在市场波动不大的情况下,费率的调控力度将比较有效;但在市场出现异常波动而导致投资者心理恐慌的情况下,费率调控的力度将大大降低。

   其三,风险监控管理的制度安排和执行是杜绝保本基金运作风险的核心部分。风险控制一般主要由风险监控人员完成。多重监控防火墙的安全设计将有效保证保本投资机制的顺利运行。

   保本基金注意事项:

   既然保本基金这么好,那么是否大家都去买保本基金呢?需要特别提醒的是,保本基金如果提前赎回,是享受不到"保本"的,切不可随便购买。作为一种特殊基金,购买保本基金也有一些注意事项,如此,才能在保护本金的基础上,真正做到资产增值。

   购买保本基金需要知道哪些知识?

   不是任何时候买都保本

   是不是不管什么时候买的保本基金,都能保证本金安全呢?答案是否定的。保本基金的保本承诺,有认购保本和申购保本之分,当前市场上的所有保本基金中,对申购保本做承诺的只有南方恒元,其余都是对认购保本做承诺。简单来说,这些保本基金只有投资者在募集时购买的份额,才能享受保本的待遇,在之后打开申购的时间里购买的份额是不能享受保本的。对投资者来说,如果想保本,只能考虑申购正在募集期的保本基金。

   提前赎回不保本

   在股市出现暴跌的时候,保本基金也会出现阶段性的亏损。比如,《投资与理财》那年6月就报道过"保本基金不保本"的新闻,当时仅有的6只保本基金前5个月全线亏损,其中有一只保本基金亏损达到7.64%。在那种时候,是不是该赎回保本基金呢?专家指出,即便出现亏损,保本基金最好也不要提前赎回,因为那样无法保证本金安全。基金公司的承诺是,只对在募集期内认购,并且持有保本周期到期的基金资产提供保本承诺。如果投资者中途因急需资金而赎回基金,投资本金是享受不到保本的。

   提前赎回收惩罚性费率

   保本基金的份额变化都比较小,有点类似封闭式基金。因此,保本基金会把绝大部分的钱用来投资,不像开放式基金那样,随时留一笔现金出来应对赎回,而出现赎回时会比较被动。因此,对于提前赎回的投资,保本基金的赎回费率比较高,带有一定的惩罚性质。比如,持有期限一年以上1.5年以下,建信保本赎回费率为1.6%,汇添富保本为2%,

   但若持有1.5年(含)以上3年以下,建信保本费率为1.2%-1.6%,而汇添富则降为1%。因此,如果你投资保本基金,最好做好打"持久战"的准备,一般都会持有3年以上。不过近期我国首只一年期的保本基金"华润元大保本基金"已发行,打破了3年持有期的局限。

  

标签 保本基金
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