新手专享 注册即送5000元理财金券
首页 > 基金 > 对冲基金 > 黑暗时代:如何挑选对冲基金

黑暗时代:如何挑选对冲基金

2017-10-18 10:52:17

1.第三方监管,净值也必须由第三方核算。 这一点是前提,有些投资公司自己公布的业绩非常好,天天向上,可是一经第三方监管,业绩就天天不涨。比如上海一家叫淘利的公司,自己公布的业绩好的惊人,完全不受大盘影响,每天小涨,名声大噪,经过信托发行一个对冲产品后,净值动都不动,这样的公司就很危险。

2.回调小,最重要的标准! 对非常保守的人来说,最大回撤在5%就非常好了,对于中性的投资者,最大回撤在10%-20%左右完全可以接受。最大回撤小实际反映基金经理对风险的把控能力。这是最重要的判断一个对冲基金好坏的标准。由于对冲基金一般都要操作股票,期指,商品期货,不可避免使用了杠杆,欧美对冲基金杠杆用到8-10倍是稀松平常,他们有很多程式化交易,风险控制比较严格,所以敢于采用比较大的杠杆,中国的对冲基金经理一般用到2-3倍。 私募排排网上有一家玩期货的对冲基金,全部是自己的钱,几个月亏损97%,基本亏光了,这就是不懂风险控制的后果。

3.长期业绩好, 一般比较业绩要比较长的时间,比较3-5年很正常。由于对冲基金在中国刚刚开始,很少有产品比较长,那么你就要观察基金经理其他产品的业绩,波动如何,如果他其他产品业绩比较稳定,一般对冲产品会更稳定,业绩会更好。就像你交的朋友是个老实人,一般他就会一直老实,人的性格不会大变的。 长期业绩好的标准我觉得可以设置在每年10%以上的年化收益,心态要放低,放平稳,不要去和短跑冠军比短期收益,投资是马拉松,半辈子的事,短期收益毫无价值。而且适合自己的对冲基金就是最好的,西蒙斯的对冲基金收益很高,可是他不会要你,再高的收益与你何干?

4.资金规模 基金经理管理资金规模多大?至少要管理过10亿以上的规模。一般来说管理过大资金的基金经理都受过严格训练,尤其是风险控制把握的好,不容易出问题。有些草根人士玩几十万资金业绩非常好,把大钱给他,他就一塌糊涂。没玩过大钱的人不敢投他。你想业绩一好,跟的人就会多,他管理的资金规模必然变大,如果没有玩过大钱,不懂风险管理,业绩必然变脸。比如南京的常士杉,广东的新价值都是血的教训。 这是我根据个人投资经验总结的一般规律,不是放之四海而皆准的真理。肯定有例外,按照以上标准,再结合我以后有空再写的如何挑选基金经理,你成功的概率就有8-9成把握了,还有10%就靠天命了。为什么这样说呢?我曾经投资一个对冲基金,从03年观察到08年初,觉得对这个产品和基金经理非常了解了,不幸投入时间不对,08年2月投,遇上金融危机,最多时巨亏70%,惨不忍睹,我已经给老婆写了检讨,承认自己看走眼,打算撤回,老婆不同意,她相信我不会看走眼,叫我计提损失,不管它了。

结果守到现在赚翻了!说明我的眼光还是不错,但运气比较差。所以这些规律都是一般规律,只有8-9成把握,能不能最终赚大钱,还得靠几分运气。所谓:生死有命,富贵在天。 未来的日子肯定赚钱不易,尤其在投资领域,请看周末嘉宾的发言,你是在和全国最聪明的人比赛,至少我相信我是比不过的,王亚伟,徐航都是天才,我不过是芸芸众生中的一员,所以我们要借力,让王亚伟们帮我们赚钱。对99%的投资者来说,这才是正确的投资之道。当然如果你比王亚伟还NB,你就自己干吧。

以上总结纯属个人经验,仅供参考。

标签 对冲基金
原文地址:http://wangdai.hfmoney.com/zixun/article-302125.html
推荐阅读

债券和股票和基金的区别

一、债券和股票的区别首先发行目的不同,债券是政府、公司、金融机构为了筹...

影响债券投资收益的因素都有哪些

票面利率与实际收益是成正比的关系,也就是说票面上固定的利率越高其收益也...

海富通基金:分级债券基金奥秘是什么?

  海富通基金:分级债券基金奥秘是什么?  □海富通基金  提到固定收...

决策债券投资依据的信息有哪些

信息是决定投资者投资决策正确与否的关键,也是决定着投资者投资成败与否的...

债券知识中什么是企业债券代理买卖

企业债券的代理买卖,是由证券转让机构代理客户买卖企业债券的证券交易活动...

对比债券,股票,基金

债券,股票,基金,三者都是属于证券资金的一中,三者之中虽有一定的共同点...

你知道企业债券市场行情的变动特征吗?

在债券投资的领域当中,很多的投资者认为凭借自己的能力以及掌握的金融基...

债券期货交易的结算

债券期货结算是指交易所的结算部门对会员和客户的交易盈亏进行计算,计算的...

你知道债券投资的应用原则是什么吗?

在债券投资的领域中,有的投资者由于急功近利,幻想自己能够在十分短暂的时...

为什么说买卖债券要看利率行事

市场利率对债券的票面利率、发行、流通价格有相当大的影响。依据市场利率的...

© 2015 HFmoney.com All Rights Reserved. 合富金融 版权所有粤公网安备 44010602001264号